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江苏天鼎:股票MACD指标精解之理论的互证性

2018-11-22 13:50:03   来源: 江苏天鼎

江苏天鼎:股票MACD指标精解之理论的互证性

股价的上涨下跌,说到底是资金的流入与流出,资金持续流入则股价持续上行,反之则呈现持续调整态势。MACD指标指示出的买卖信号,就是根据资金情况变化。

江苏天鼎:持仓成本原理

MACD指标是在均线系统基础上演变而来,均线反应了市场的平均持仓成本,因此MACD指标某种程度上也反映了持仓成本的变化。

持仓成本指的是一段时间内买入或卖出股票交易成本减去浮动盈亏后除以持股数量而得到的数值。股价高于持仓成本时,说明大部分买入股票的投资者处于获利状态。在赚钱效应的驱动下,会有越来越多的投资者选择买入,因而股价持续上涨的概率就较大。

反之,股价低于持仓成本时,说明大部分买入股票的投资者处于亏损状态,投资者因惧怕亏损为选择观望,因而股价继续下跌的概率较大。

若股价反弹至持仓成本附近,持仓者往往会认为到了一个不错的卖点,于是纷纷卖出股票,这时股价上行就遇到压力。

概括来讲股价在持仓成本之上时,说明市场处于强势未来上涨概率较大,反之,股价在持仓成本之下时,说明市场处于弱势,未来下跌概率较大。

MACD指标中的快线DIF线向右上方倾斜,且位于0轴上方时,说明股价短期成本线高于中长期成本线,且成本差呈放大态势,这表明股价有概率加速上行。MACD指标中快线拐头向下时,说明短线持仓成本高于中长期成本,但差呈现缩小态势,说明股价由上涨转为下跌概率较大。当快慢线出现死叉,说明短线持仓持本小于中长期持仓成本,且成本差呈现扩大态势,即股价进入下跌阶段。

江苏天鼎:趋势运动原理

股价运行总会呈现某种趋势,上涨或下跌,当然也有时会横盘。道氏理论认为,股票市场整体走势有三种运动,主要趋势运动、次级趋势运动与日内运动。主要趋势运动指的是整体是牛市还是熊;次级趋势运动指的是在主趋势内次一级的运动,比如牛市中的回撤;日内运动分析意义不是太大,通常会收到主要趋势运动的影响。

MACD指标时将均线系统进行平滑处理后得到的,因此是一个买卖点相对稳定的指标,也代表一定的趋势性。当然MACD不能反映长达数年的主趋势,但对次级趋势的把握还是有一定指导意义。

来看今年1月底的深证成指,尤其是在60分钟分时结构,1月26日午后开盘60分钟级别MACD能量柱由红转绿,意味着指标由多转空。配合配合上有背离形态的存在,构成了阶段性高点,回头看这个位置形成了趋势的扭转,成为今年目前为止的高点与拐点,是次级别趋势的扭转点。(见图)

其实MACD指标在波浪理论以及其他技术指标之间,也会有互证性,在具体应用时建议可以多指标,多技术理论综合应用,以增加成功概率。